Een relatie heeft in 2007 een ontslaguitkering ontvangen van circa € 200.000. Op advies van zijn accountant heeft hij een stamrecht-BV opgericht. Hij heeft de hypotheek bij z'n bank gedeeltelijk afgelost en het afgeloste bedrag bij de BV geleend. Volgens de accountant is dat een eigenwoningschuld. Wij zien echter het volgende probleem. De stamrecht-BV zal op een gegeven moment uitkeringen moeten doen. Dit kan toch niet als het volledige kapitaal als hypotheeklening is verstrekt.

De positie van de ondernemer/directeur-grootaandeelhouder (DGA) wordt verbeterd en de ondernemer wordt juist niet ‘snel belast’ zoals de kop van het artikel in de Telegraaf van maandag 11 mei 2009 suggereert. Dat meldt het ministerie van Financiën naar aanleiding van uitspraken van Grant Thornton in de krant van gisteren.

Staatssecretaris De Jager kondigt een aantal maatregelen aan om de positie van de directeur-grootaandeelhouder (DGA) te verbeteren. Zo wordt het mogelijk om tijdens leven een aandelenpakket door te schuiven naar de opvolger. Met betrekking tot vermogen dat vanuit privé aan de BV ter beschikking wordt gesteld worden verzachtende maatregelen voorgesteld. En de gebruikelijkloonregeling vervalt als het gebruikelijk loon niet hoger is dan 5000 euro per jaar.

De rechtsvorm BV is aantrekkelijk bij hoge winsten. Het vennootschapsbelastingtarief bedraagt in 2009 en 2010 20% voor winsten tot € 200.000 en 25,5% voor het meerdere. Het toptarief in de IB voor ondernemers bedraagt vanwege de MKB-winstvrijstelling van 10,5% effectief 46,54%. Zo bekeken lijkt de BV al heel snel aantrekkelijk. Vergeet echter niet dat de directeur-grootaandeelhouder verplicht is zichzelf een zakelijk salaris toe te kennen dat belast is tegen het gewone tarief van de IB. Daarvoor geldt de MKB-winstvrijstelling niet en ook niet de zelfstandigenaftrek. Vergeet ook niet dat als de BV dividend uitkeert, dit belast is tegen 25% heffing (box 2). Grosso modo geldt dat een BV fiscaal aantrekkelijk zou kunnen bij een winst vanaf € 120.000. Hierbij spelen ook de hogere accountantskosten een rol.

De sinds 2004 bestaande bijleenregeling kan de fiscale voordelen van de woningfinanciering danig beperken. Iemand die bij de verkoop van de oude woning een forse overwaarde realiseert, kan immers slechts een deel van de koopsom van de nieuwe woning in box 1 financieren. Als het een ondernemer betreft die de nieuwe woning deels als kantoor- of praktijkruimte gaat gebruiken, kan hij ter vermijding van de bijleenregeling overwegen de woning geheel tot het fiscale ondernemingsvermogen te rekenen. De bijleenregeling geldt namelijk niet in de ondernemingssfeer. Nadeel hiervan is wel dat de toekomstige waardestijging fiscaal beclaimd gaat worden. Dit nadeel moet men afwegen tegen het voordeel van de volledige renteaftrek. Aangezien het optimisme ten aanzien van waardestijging van woningen e.d. nogal is afgenomen, zal aan dit minpunt tegenwoordig minder zwaar worden getild dan vroeger.

De Hoge Raad heeft onlangs een hofuitspraak bevestigd dat een directeur-grootaandeelhouder (dga) rente van een lening die hij bij zijn eigen BV had afgesloten, als aftrekbare (hypotheek)rente in aanmerking mocht nemen.

Een lijfrenteverplichting moet na staking van de onderneming altijd overgaan naar het privé-vermogen. Dat besluit heeft staatssecretaris Wijn van Financiën onlangs in een besluit bekendgemaakt.

Er is veel voor te zeggen om een deel van het pensioen bij een verzekeraar onder te brengen en een deel in eigen beheer te houden. Hierdoor kan op een relatief goedkope manier het nabestaande- en wezenpensioen verzekerd worden.

Het is niet altijd op voorhand duidelijk waar een geldlening voor bedoeld is. Alleen als een geldlening bedoeld is voor de financiering van een eigen woning kunnen de kosten en de rente afgetrokken worden bij de eigen woning.